网联上线能否破除支付双寡头格局？

 

 　　22日，网联召开股东大会和董事会，确定了13个董事席位，央行系与国家队占据其中7席，剩余6家董事席位分别来自财付通、支付宝、网银钱包、天翼支付、快钱和平安付等第三方支付机构，与股权占比排名基本一致。股东大会的召开可视作网联市场化运作的开端，恰逢金融强监管环境和支付清算牌照的开放，网联的上线对于支付行业的长期发展和市场格局具有特殊的意义。 　　当前，第三方支付市场已现寡头趋势，支付宝和微信支付优势难以撼动，网联的上线能否改变这一局面？就这一问题，见仁见智。在本文中，我们不妨换个角度，先回顾银联走过的路，以史为鉴，看看网联上线后能否重复当年银联面世后破除大行垄断、重塑 市场的故事，为中小支付机构带来弯道超车的机会呢？ 　　网联上线VS银联出台：相似的监管逻辑 　　考虑到支付市场的高人气，去年网联上线的消息一披露，便引发了市场高度关注，大家关心的是，有了银联，为何还要上线网联？ 　　其实，从监管逻辑看，上线网联与当年组建银联有着颇多相似之处，那就是要在各家机构各自为政、系统重复建设、标准不统一、信息和数据割裂、不能联网通用，大型机构凭借网络效应形成寡头优势等行业背景下，为行业提供统一、公共的清算服务，提升行业清算透明度，促进公平竞争格局的形成。只不过，一个针对非银行支付机构网络支付业务，一个针对 业务罢了。 　　就第三方支付市场而言，目前的主要问题在于支付机构各自搭建自己的直连体系，互不兼容、各自为政，并带来以下问题：数据信息沉淀于支付机构内部很难监控；分散存管的备付金存在挪用风险且问题高发；巨头凭借完善的直连体系和较低的费率形成竞争壁垒，在网络效应下强者恒强，中小支付机构生存艰难；支付账户不能互联互通，影响用户体验等等。 　　在这种背景下，监管机构成立网联平台，实则是跳脱现有格局之外的“大破大立”：一方面借助互联网金融集中整治明确了直连模式的违规属性，强制所有支付机构迁入网联平台；另一方面通过股份激励等措施提升支付机构的参与积极性，在数据中心架构建设上也充分听取中小支付机构意见，确定了三地六中心的集群体系。在短短一年内，网联平台从普遍看衰到响应者众，实属不易。而从行业影响上看，则基本可以破除上面所述的种种问题，使得行业发展进入新的阶段。 　　再来看看银联成立前的 市场格局，很多方面与当前的第三方支付市场如出一辙。 　　银联成立前，各家银行发行自家 ，持卡人只能与发卡银行的本地机构进行交易，各家银行之间卡片和终端标准不统一，受理终端重复布放，“一柜多机”现象严重，受理效率、差错处理能力很差。在市场格局上，银行主要对本行发行的 提供良好的支持，四大行网点多、POS和ATM机具多，用卡体验更好，自然更多人使用，进而产生网络效应，形成大行通吃的局面。这一点与社交APP领域的网络效应如出一辙，你的朋友们都用微信，你自然也会选择微信，其他的社交工具只能慢慢式微。 　　为了统一业务规范和技术标准，实现POS与ATM机具与网络资源共享，实现各家 的联网通用，改善用卡环境，破除大行垄断地位，并适应加入世贸组织后中国银行业的竞争需要，2002年3月，在合并全国 信息交换总中心和十八个城市 中心的基础上，银联应运而生。 　　从行业影响的角度看，银联成立后，中小银行迎来了难得的发展机遇。数据显示，2000-2004年间，平安银行（原深发展银行）年度发卡量增长358%；2003-2006年间，招行 年度发卡量增长730%；反观四大行，2000-2006年间，总资产规模在行业内占比下降15个百分点。 　　不难发现，当前的第三方支付市场与2002年前的 市场具有以下相似点，那么网联的上线能否重复银联面世后对市场格局带来的变革影响呢？ 　　行业环境整体利好中小机构，但仍需从“生态”二字着力 　　当前，第三方支付的市场格局与2002年以前的 市场如出一辙，现在是支付宝和财付通两个巨头占据主要市场份额，当时则是四大行占据主要市场份额，那么，网联能否重复银联的轨迹，为中小支付机构带来新的机遇呢？理论上讲，应该是的，主要表现在以下几点： 　　一是基础设施实现资源共享，降低中小机构压力。网联上线后，一点接入即可对接所有接入银行，中小支付机构不再有逐一对接银行的压力，也不再因支持银行数量有限而受到商户和用户排斥。 　　二是联网互通破除网络效应。网联上线后，线下二维码标准的统一将成为可能，会给中小支付公司拓展线下场景带来更公平的竞争机会。 　　三是专注产品创新，服务质量提升。网联上线后，支付机构系统建设与银行对接的压力大减，亦可专注于产品创新与客户服务，客户体验有望进一步提升。 　　不过，尽管大的方向上利好中小机构，但场景和客户不会主动跑到你碗里来，还是需要中小支付机构自己去争取，战略和策略，一个都不能少，一个都不能错。 　　面对整体向好的行业趋势，在具体策略上，应立足生态圈协同效应实现破局。支付机构间比的是交易量，不过支付本身属于低毛利业务，若缺乏生态圈的协同，即支付业务对生态圈本身的支撑和导流效果，单纯的交易量并无太大意义，也缺乏大的价值。所以，网联上线利好中小支付机构， 受益和受益最大的也是有生态圈支撑的中小支付机构，不妨从网联的首批股东说起。 

 　　支付与电商场景的协同自不必多讲，电商系企业中，支付宝、苏宁支付等都是通过深耕零售生态圈发展起来，成为流量入口之后成功走出生态圈，反过来反哺生态圈。而除电商系场景外，另一个有潜力且被市场低估的生态场景应该是金融场景，金融场景天生与支付相关，交易规模和市场空间巨大，且属于高频交易，抓住了金融场景，支付机构自可迎来另一番天地。 　　说到金融生态，不得不提平安集团，平安集团几乎拥有遍及金融业几乎所有牌照，恰好也同时拥有第三方支付牌照平安付，所以，不妨来看看平安付与平安集团的生态协同效应。 　　平安付是平安集团旗下第三方支付机构，代表性产品为壹钱包，其生态协同效应表现为：一方面，可以基于平安的金融生态为壹钱包导流，实现客户规模从零到一的突破，顺势构建起包括积分服务、支付、理财、购物商城、账户服务在内的功能体系； 　　另一方面，将壹钱包的产品服务内嵌至陆金所、寿险、平安普惠、信托等平安系金融生态之中，横跨各个金融业态，便利客户在各个金融生态中的迁徙，则可大幅提升金融生态内交叉销售成功率。基于内部场景发展壮大后，又会为外部场景的拓展提供基础，壹钱包负责人诸寅嘉在去年接受媒体采访时表示，支付行业3.0的成熟阶段应该是深耕金融便利。 　　区别于其它支付企业，他将壹钱包定位于创新支付高效连接金融和场景，这种场景包括平安集团和外部。除了平安集团各专业公司服务输出外，据悉，壹钱包自2016年底以来，与深圳京基百纳、上海大悦城及绿地缤纷城等大型商区合作推出“会员付”产品，除了为商业地产提供支付基础服务之外，还提供大数据营销、会员管理等一揽子金融解决方案。外部场景的拓展，反过来又可以回哺生态圈，为其他金融产品带来交叉销售机会。 　　除了金融场景外，通信、商业地产和其他互联网巨头也可提供优质的场景，只是战略纵深要弱一些。以通信举例，其最佳的支付场景便是话费充值，话费充值刚性高频，本来可以支撑起支付巨头的诞生，只是话费充值是个开放式功能，并非封闭于通信巨头生态圈内，场景对支付的支撑作用也就大大削弱。其他场景也大多如此，便不再赘述。 　　而若中小支付机构缺乏自身的场景，便缺失了战略纵深，尽管网联上线后面临更加公平的竞争环境，日子会好过不少，依旧会缺乏想象空间。毕竟，网联上线并非灵丹妙药，机构的壮大乃至脱颖而出，靠的更多地还是自身的资源和基础。 　　趋势向好，路还要自己走 　　综合来看，网联的上线在行业趋势上利好中小支付机构，只是，趋势向好，路还要自己去走。 　　从银联成立后银行业市场格局的分化来看，大行的市场份额趋于下降，中小银行呈现百花齐放的状态，多家极具特色和竞争力的中小银行崛起，助力中国银行业生态更加健康可持续。希望网联成立后，国内的第三方支付市场，最终也能呈现这样的局面！