分析日本被动元件的霸主之路 寻求国产电子元器件发展

      被动元件内部不需要电源驱动，只需输入信号就可以做出放大、震荡、计算等响应，被动元件是电子电路产业的基石。被动元件主要分为RCL（电阻、电容、电感）以及射频元器件两大类，其中RCL约占被动元件总产值的90%。然而我国电子产业起步较晚，技术相对国外被动元件巨头较为落后，分析日本被动元件霸主之路，需求国产电子元器件的发展出路。

　　从2017年起被动元件市场行情持续向好，开启新一轮涨价浪潮，涨幅最大的体积小，电容量达的高端MLCC（积层陶瓷电容）产品，部分型号涨幅超十倍，R-Chip涨幅略小于MLCC。2018年3月国巨调整电感涨价幅度，涨幅在45%-68%区间。

　　莫尼塔研究认为，下游应用市场的变化和发展主导了被动元件的发展，资本支出和技术升级则是被动元件发展的重要驱动力。电子、汽车电子、家电是被动元件的主要应用领域，2017年被动元件市场规模达250亿美元，预计2021年达328.9亿美元。

　　消费电子升级、新技术、5G应用合力带动被动元件需求量进一步增加。智能手机以Iphone为例，每次产品更新换代，以MLCC为代表的被动元件增幅明显，2007年Iphone单机MLCC用量仅177颗，2016年Iphone 7用量达890颗 ，Iphone X达1100颗。5G技术的传输速率比4G提升1-2个数量级，拉动电感电容等相关被动元件用量，在2G、4G方案中电感电容用量分别为15只、56只，5G将进一步提升。汽车电子化率提升，带来被动件新市场，未来提高驾驶体验，汽车电子化率不断提升。台湾车辆研究测试中心预计，汽车被动元件平均用量总和将超5000个，占整车的产值比重将超40%。新能源汽车的电子元件成本占比远高于传统汽车，预计2018-2020年新能源汽车销量CAGR在30%以上，2018年预计超100万辆，2020年有望超200万辆，新能源汽车产量的提升有望拉动被动元件市场规模。

　　日本被动元件产业的崛起

　　日本电子产业在二战之后迅速崛起，除了战后日本国内对电子产品的需求增大、日本厂商创新和技术强大以及积极扩张海外市场外，日本政府积极的经济政策、战略性贸易刺激政策，以及国际电子产业大环境对日本电子产业集群有利。日本政府根据不同发展阶段和国际环境，改革进口关税，对原材料采用较低关税，对日本产量较高的电子制品采取高关税，并对国产电子制品寡头的扶持，甚至以法律形式允许综合商社不受垄断法限制。

　　日本电子产业经过上世纪90年代的鼎盛期，逐渐被韩国、台湾等国家或地区替代，消费电子、半导体、家电等传统强势产业受到了极大的冲击。但日本电子元器件厂商凭借其深厚的技术壁垒，借智能手机之风迅速成长，形成京瓷、TDK、村田制作所、日东电工、阿尔卑斯电气、罗姆七大产业巨头。日本厂商成功有三大原因，一是对材料要求甚高，日本在材料技术上独步天下；二是日本工匠精神和企业文化高度契合，并长时间不断摸索；三是高精尖的下游支撑，积极布局航天航空、机器人、汽车电子等高端领域，使电子产业更高端化、更精细化。

　　目前，在被动元件市场上，日本一家独大，美、韩、中各有所长，行业龙头村田、TDK两家去年被动元件收入超100万美元，几乎占据市场50%以上份额。2017年全球电容器市场规模209亿美元，国内市场规模987亿元，目前全球电容产业格局由日本、美国、中国主导，其中日本处于领先地位，在电解电容、陶瓷电容、薄膜电容等高端元器件行业均具有最强实力，而中国大陆方面以中低阶级产品为主，但也涌现出一批高质量厂商。

　　被动元件市场竞争格局

　　电容按照电介质可分为多种类型电容，从2015年全球市场份额看，陶瓷电容器铝电解电容器产值份额最高，其后薄膜电容、钽电容，占比分别为54%、23%、11%、12%。陶瓷电容器分为单层陶瓷电容器MLCC（片式多层陶瓷电容器）及引线式多层陶瓷电容器。全球五大MLCC厂商是日本村田、韩国三星机电、台湾国巨、日本太阳诱惑、日本TDK，五大厂商合计占据总市场份额85%，国内MLCC产品还处于起步阶段，但成长潜力可期。村田制作所已成为MLCC、电感全球第一大厂商，占市场份额约20%。

　　分析日本被动元件的霸主之路 寻求国产电子元器件发展

　　日本的Nichicon、德国的Wima、意大利的ICEL、美国的CDE等是顶级的薄膜电容生产商。据中国电子元件行业协会信息中心统计，2017年我国薄膜电容器市场产值约13亿美元，约占全球市场总产值的42%，位居全球第一，国内市场中、大、小各类厂商并存，产品质量水平参差不齐。目前，日本、韩国、中国台湾、中国大陆是全球铝电解电容器主要生产国家或地区，全球前五大铝电解电容厂商有四家是日本企业，占据全球超60%的市场份额，处于市场寡头垄断时期。

　　电感作为电子线路中必不可少的基础电子元器件，电感大约占整个电子元器配套用量的10%-15%，据Mordor Intelligence数据，2017年全球电感市场规模42.32亿美元，随着消费电子和通讯模块对电感单机用量增加，预计2023年将达51.57亿美元。日本厂商村田、TDK、太阳诱点居前三，合计占比达40.425,其次台湾奇力新、大陆顺络电子，占比分别达13.22、7.01%，顺络电子是我国大陆片式电感领军企业，电感细分领域市占率排前三，功率电感和视频电感排第二。

　　市场上电阻种类较多，其中片式电阻市场需求量最大，市场份额高达90%，据CISION报告数据，2016年全球电阻市场规模约44亿美元，随着下游需求的拉动，市场空间有望持续扩大，预计2020年市场规模将达57亿美元。

　　中国电子产业起步时间较晚，工业基础薄弱，主要以低端产品为主，市场份额有限，无法直接与国外巨头竞争，自2008年金额危机后，各国都受到不同程度的冲击，加之智能手机和4G、5G网络兴起，中国的电子消费市场成为全球的主流，被动元件行业快速增长。

　　各大电子产业巨头出于人力成本和效应消费需求的考虑，各大巨头纷纷选择中国建厂，全球重心转移带来产能的大迁移，技术的革新和人才战略的引进都伴随着我国电子产业的兴起，随着国内智能手机、5G网络、人工智能等新兴市场的崛起，引发了电子产业链的新一轮调整和优化升级。目前，中国已成为全球最大的电子设备制造中心和消费最旺盛的地区，被动元件市场需求景气。

　　日本电子厂商依靠对材料要求高，生产工艺要求高，积极布局高端领域，具有高度契合的工匠精神等取得巨大成功，因此国产被动元件厂商必需专注深耕主业，厚积薄发，在材料以及工艺上不断探索研发积累丰富经验，并不断从消费电子行业，发展不仅汽车电子、机器人、航天航空等高端制造领域

　　除此之外，中国政府也要根据国内不同发展阶段，不同发展领域制定相关的利好政策，扶持我国被动元件行业的发展，特别是被动元件高端领域发展，为本土企业开辟足够的成长空间，进而提高中国被动元件在全球的竞争力。