小米正式递交招股书赴港上市

据报道称，小米今天向港交所递交上市申请。从4月30日开始，港交所接纳“同股不同权”等新经济公司上市申请的新市规则正式生效。 　　据悉，在香港上市之后，小米将拿出部分股份，在A股发行CDR（中国存托凭证）。 　　在小米6X发布会结尾时，小米创始人雷军做出承诺，今年起小米旗下的手机、物联网及各种生态链产品等硬件业务的综合净利润率不会超过5％，如有超出的部分，将全部返还予用户，而此举被外界认为，这是为引导市场将小米定位为互联网公司，而非硬件企业。 　　刚刚！小米正式递交招股书赴港上市 将成2014年以来全球最大IPO 　　招股书显示，小米是一家以手机、智能硬件和IoT平台为核心的互联网公司，采用了独创的“铁人三项”商业模式：硬件＋新零售＋互联网服务。小米把设计精良、性能品质出众的产品，紧贴硬件成本定价，通过高效的线上、线下零售渠道将产品送到全球用户手中，并持续提供丰富的互联网服务。 　　小米董事长兼CEO雷军在招股书的公开信中向所有现有和潜在的用户承诺：“从2018年开始，每年小米整体硬件业务（包括智能手机、IoT及生活消费产品）的综合净利率不会超过5％。如有超出部分，我们都将回馈给用户。”公开信息显示，2017年苹果整体业务净利率为21．1％，华为整体业务净利率为7．9％。即便是公认净利率较低的家电行业，海尔为6．6％，美的为7．7％，都高于5％。 　　小米近三年的财务数据体现了业务飞速的增长。招股书披露，小米2015年至2017年收入分别为668．11亿元、684．34．亿元和1146．25亿元，2017年同比增长67．5％；经营利润为13．73亿元、37．85亿元和122．15亿元，2017年同比增长222．7％。 　　值得注意的是，小米在海外市场的增速非常强劲。招股书显示，2015年、2016年、2017年，小米的海外市场收入分别为40．5亿元、91．5亿元、320．8亿元。其中2017年海外市场收入同比暴涨了250％，充分验证了小米模式在全球市场具有普适性。 　　据招股书介绍，小米还建成了世界上最大的消费级IoT平台，连接了超过1亿台智能设备（不含手机和笔记本电脑）。2017年按连接数量计算，小米的消费级IoT硬件全球市场份额为1．7％，身后是苹果0．9％，亚马逊0．9％，三星0．7％和谷歌0．6％。 　　据招股书介绍，小米拥有庞大且高度活跃的全球用户，截至2018年3月，用户每天使用小米手机的平均时间约4．5小时，MIUI月活用户超过了1．9亿，用户规模、活跃度、使用时长等指标均达到国际一流互联网公司水平。互联网服务已成为小米盈利的重要来源，2015年、2016年、2017年，小米互联网服务收入分别为32．4亿元、65．4亿元、98．9亿元，年复合增长率74．7％。2015年、2016年、2017年，小米互联网服务毛利分别为20．8亿元、42．1亿元、59．6亿元，年复合增长率69．3％。 　　截至招股说明书签署日，在股权结构上，执行董事、董事会主席兼首席执行官雷军持股比例为31．4％，如计入总股本ESOP员工持股计划的期权池，则雷军的持股比例为28％。 　　本次IPO的联席保荐人包括中信里昂证券、高盛、摩根士丹利。